Grupo investirá US$ 676 milhões por uma participação de 67% em rede de supermercado norte-americana
A Cencosud, rede varejista que
atua em Sergipe com as marcas GBarbosa e Mercantil Atacado, após anunciar no
último dia 6 de maio a compra de 100% da rede de atacarejo, Giga, de São Paulo,
anuncia que firmou um acordo definitivo com Apollo Global Management, Inc. para
adquirir 67% de participação do The Fresh Market Holdings, Inc., uma empresa de
produtos especializados premium do setor de varejo alimentar dos Estados
Unidos. Os atuais acionistas, incluindo Apollo, a família Berry e a
administração da Companhia, manterão uma participação minoritária no The Fresh
Market.
The Fresh Market é uma rede de
supermercados fundada em 1982, com sede em Greensboro, Carolina do Norte. A
Companhia tem 160 lojas (100% arrendadas) em 22 estados, com uma área de vendas
média de aproximadamente 1.950 m². A empresa sempre se comprometeu com seus
valores originais, que são proporcionar aos clientes alimentos inspiradores e
frescos para que sua alimentação diária seja extraordinária. A companhia é o
lugar ideal para quem busca produtos únicos e de excelente qualidade, feitos à
mão, pratos preparados como em um restaurante, assados de primeira qualidade,
flores frescas, carnes cortadas na hora, além de itens cuidadosamente
selecionados para festividades e ocasiões especiais.
Com esta transação, a Cencosud
amplia sua diversificação geográfica com aproximadamente 12% da receita proforma
advinda dos Estados Unidos, um mercado tradicionalmente defensivo com uma moeda
estável. Esta parceria também proporciona à Cencosud acesso ao mercado
estadunidense, onde existe uma profundidade muito maior no mercado de capitais.
Além disso, a Cencosud poderá aproveitar as melhores práticas de The Fresh
Market em seus negócios latinoamericanos ajudando a impulsionar uma maior
rentabilidade e eficiência. O Conselho de Administração do The Fresh Market (no
qual Cencosud terá representação majoritária), e sua atual equipe de gestão
contam com uma vasta experiência na indústria varejista norte-americana. Esta
gestão continuará liderando o negócio, e os acionistas existentes continuarão
tendo uma participação na Companhia, contribuindo assim para manter o êxito do
The Fresh Market e sua forte governança corporativa.
The Fresh Market reportou receita
de US$ 1,933 bilhão em 2021, com um EBITDA ajustado de US$ 196 milhões e uma
margem EBITDA de 10,2%. O faturamento é composto por aproximadamente 70% de
perecíveis (em comparação aos 35% dos supermercados tradicionais), com uma
proposta centrada em produtos frescos que ajudam a impulsionar um sólido
desempenho de margem EBITDA, e cerca de 15% de pratos prontos, elemento chave
para o crescimento e rentabilidade.
Detalhes da transação
A Cencosud concordou em investir
US$ 676 milhões na compra da participação do The Fresh Market por meio da
combinação de uso de capital primário e secundário. Como resultado da
transação, a Cencosud adquiriu uma participação de 67% do The Fresh Market, e
os acionistas atuais terão os 33% restantes. Nesse sentido, o valor de US$ 265
milhões irá para caixa do The Fresh Market, reduzindo a alavancagem líquida da
Companhia para 2.7x EBITDA.
Cencosud financiará o
investimento principalmente com seu fluxo de caixa. Após a conclusão da
transação, a alavancagem bruta de Cencosud será de aproximadamente 3.1x e a
dívida de The Fresh Market será refinanciada para melhorar sua estrutura de
capital a partir de uma perspectiva de extensão de vencimentos e taxa de juros.
Heike Paulmann, Presidente do
Conselho de Cencosud, afirmou: "É um grande passo para Cencosud ingressar
nos Estados Unidos, alinhado à nossa estratégia de diversificação. Estou segura
de que será uma grande experiência e muito rentável para ambas as
empresas."
Matías Videla, CEO da Cencosud,
destacou: "The Fresh Market é um dos melhores supermercados dos Estados
Unidos, amplamente reconhecido por especialistas do mercado e pelos
consumidores, dada sua cultura centrada no cliente, excelência em produtos frescos
e experiência de compra memorável em suas lojas. Esta proposta de valor única é
o resultado de uma estratégia executada com sucesso e com o compromisso de uma
equipe de executivos experientes liderados por Jason e Andy. Estamos muito felizes em realizar nosso
primeiro investimento no mercado norte-americano por meio de uma parceria com
uma empresa de prestígio como a Apollo Global Management, com ampla experiência
no mercado varejista. Nosso time está bastante entusiasmado em trabalharmos
juntos para acelerar o crescimento e o valor da empresa."
O parceiro Apollo, Andrew Jhawar,
comentou: "The Fresh Market teve o maior crescimento de vendas nos últimos
dois anos em relação aos seus pares, e estamos muito animados para entrar em
uma próxima fase junto com a Cencosud, um dos melhores varejistas da América do
Sul. Olhando para o futuro, a Companhia
tem uma grande oportunidade de crescimento orgânico que pode ser acelerada com
o investimento da Cencosud, e esperamos trabalhar diretamente com Heike, Matías
e a equipe da Cencosud para ajudar a impulsionar a criação contínua de valor do
The Fresh Market".
Jason Potter, Diretor Presidente
do The Fresh Market, acrescentou: "Cencosud demonstrou que é um varejista
de classe mundial com margens excepcionais, e esperamos compartilhar as
melhores práticas em todos os nossos negócios. The Fresh Market teve um forte
impulso financeiro nos últimos anos, e esta parceria com a Cencosud permitirá à
empresa capturar uma maior participação de mercado à medida que expandimos nossa
presença no mercado principal tanto do sudeste dos Estados Unidos como em
outras regiões. Toda nossa equipe espera ansiosamente pela parceria com a
família Paulmann, Matías e o time Cencosud".
|Fonte e foto: Assessoria de
Comunicação